08/06/2024

Освоєння коротких і довгих позицій у криптотрейдингу

Торгівля криптовалютою є дуже прибутковою, але водночас і ризикованою, оскільки успіх залежить від прогнозування напрямку ринку. Торгівля передбачає постійну боротьбу між «биками» (покупцями) і «ведмедями» (продавцями), які визначають зростання або падіння вартості активів. Трейдери використовують «довгі» та «короткі» позиції, щоб керувати цими рухами ринку. Розуміння та стратегічне застосування цих позицій може призвести до значних прибутків. У цій статті розглядаються основи довгих і коротких угод і те, як використовувати їх на нестабільному ринку криптовалют.

Розуміння довгих і коротких позицій у криптотрейдингу

Перш ніж зануритися в стратегії торгівлі, важливо ознайомитися з основними термінами. Жаргон, який використовують трейдери криптовалюти, схожий на традиційний фондовий ринок і відображає ті самі фундаментальні принципи.

«Довга позиція» передбачає купівлю активу з очікуванням зростання його вартості. Концепція проста: ви купуєте дешево і продаєте дорого, вкладаючи різницю в кишеню як прибуток за вирахуванням будь-яких комісій за торгівлю.

З іншого боку, «коротка позиція» є трохи складнішою, але не менш важливою. Короткі продажі дозволяють трейдерам отримувати прибуток від зниження ціни активу. Це досягається шляхом запозичення активу у брокера або на біржі за його поточною вартістю та негайного продажу. Пізніше, коли ціна падає, трейдер викуповує актив за нижчою ціною, щоб повернути його кредитору, а різниця представляє прибуток трейдера.

Розуміння цих двох позицій має вирішальне значення, оскільки вони складають основу багатьох торгових стратегій. Опановуючи як довгі, так і короткі угоди, трейдери можуть отримати вигоду від руху ринку в будь-якому напрямку, гарантуючи, що вони мають інструменти, необхідні для ефективної навігації за будь-якими ринковими умовами.

Що таке маржинальна торгівля і як вона працює?

Обговорюючи довгі та короткі позиції, важливо також враховувати концепцію маржинальної торгівлі, яка відіграє вирішальну роль у цих стратегіях. Маржинальна торгівля дозволяє трейдерам збільшити розмір своєї позиції, використовуючи позикові кошти, таким чином потенційно збільшуючи прибуток. Однак це також збільшує ризики, роблячи це палкою з двома кінцями.

У маржинальній торгівлі трейдер зобов’язаний підтримувати певну суму капіталу на своєму рахунку, відому як маржа, яка є заставою для позичених коштів. Якщо ринок рухається проти позиції трейдера, а баланс рахунку падає нижче необхідного рівня маржі, надсилається Margin Call, що спонукає трейдера додати додаткові кошти. Якщо ситуація погіршується, позиція може бути автоматично ліквідована, щоб запобігти подальшим втратам, процес, відомий як Stop Out.

Кредитне плече є ключовим елементом маржинальної торгівлі, що дозволяє трейдерам контролювати більші позиції, ніж зазвичай дозволяє їхній капітал. Наприклад, з кредитним плечем 1:100 трейдер може контролювати 100 000 доларів, маючи лише 1000 доларів власних грошей. Хоча це може значно збільшити потенційні прибутки, це також означає, що збитки можуть накопичуватися так само швидко.

Важливо розуміти, що під час маржинальної торгівлі трейдер фактично не володіє самим активом — прибутки чи збитки відображаються на балансі рахунку, а не в фактичних активах. Для тих, хто зацікавлений у фізичному володінні криптовалютами, спотова торгівля буде більш відповідним вибором.

Контрастні довгі та короткі угоди. Ключові відмінності

Довгі та короткі позиції представляють протилежні стратегії у світі торгівлі, кожна з яких має власний набір характеристик і профілів ризику:

Довгі позиції. Це корисно, коли очікується зростання вартості активу. Купівля за низькою ціною та продаж за високою — це класична стратегія, з якої починають більшість трейдерів-початківців, оскільки вона узгоджується з природним зростанням ринку, яке найчастіше спостерігається на ринках, що підвищуються.
Короткі позиції. Це вигідно, коли очікується, що вартість активу зменшиться. Короткий продаж є більш складним і, як правило, підходить для більш досвідчених трейдерів, які знайомі з ринковими коливаннями та можуть впоратися з високим ризиком.

Баланс між довгими та короткими позиціями на ринку часто відображає загальні настрої. Наприклад, якщо є більше коротких позицій зі значним обсягом, це може вказувати на ведмежий тренд, сигналізуючи про потенційне падіння ціни. І навпаки, ринок із більшою кількістю довгих позицій може свідчити про бичачу тенденцію, що призведе до підвищення ціни.

Вибір між довгою чи короткою позицією є критичним рішенням, яке залежить від багатьох факторів, включаючи аналіз ринку, толерантність до ризику та загальну стратегію трейдера.

Вибір правильного напрямку. Як вибрати між довгою та короткою позиціями

Тепер, коли ви розумієте основи довгих і коротких угод, наступним завданням є визначення правильного напрямку для відкриття позиції. Це рішення значною мірою залежить від обраної вами торгової стратегії, яка має ґрунтуватися на ретельному аналізі ринку. Без продуманої стратегії торгівля може швидко стати збитковою.

Існує два основних типи аналізу, які трейдери використовують для прийняття рішень:

Фундаментальний аналіз. Цей підхід, який зазвичай використовується для довгострокових угод, передбачає оцінку різних ринкових показників, таких як ринкова капіталізація, обсяг торгів у часі та рівні активності, серед іншого. Це допомагає зрозуміти внутрішню вартість активу, полегшуючи прогнозування довгострокових коливань цін.
Технічний аналіз. Цей метод часто використовується для короткострокової торгівлі. Він зосереджений на аналізі графіків цін і ринкових моделей для прогнозування майбутніх цінових змін. Такі інструменти, як шаблони діаграм, лінії тренду та технічні індикатори, відіграють вирішальну роль у визначенні точок входу та виходу для угод.

Дисципліна є ключовою у дотриманні обраної стратегії. Важливо встановити чіткі вказівки щодо того, коли входити в угоду та виходити з неї, як встановлювати цілі прибутку та де розміщувати стоп-лосс ордери, щоб захиститися від несприятливих змін ринку. Успішна торгівля значною мірою залежить від дотримання чітко визначеного плану та уникнення імпульсивних рішень, заснованих на короткостроковому ринковому шумі.

Стратегії хеджування. Захист ваших прибутків

Додаткова стратегія, про яку трейдери повинні знати, це хеджування, яке призначене для управління ризиком шляхом захисту прибутку від несприятливих ринкових змін. Хеджування передбачає відкриття другої позиції в протилежному напрямку від існуючої торгівлі, забезпечуючи буфер від потенційних втрат.

Наприклад, якщо ви тримаєте довгу позицію, але очікуєте можливого спаду ринку, ви можете відкрити коротку позицію, щоб хеджувати свій ризик. Ця стратегія особливо корисна в періоди ринкової невизначеності або коли, здається, тенденція втрачає оберти. Роблячи це, ви можете захистити свої прибутки, не закриваючи початкову позицію, фактично «зафіксувавши» ваші прибутки.

Однак хеджування більше підходить для довгострокових торгових стратегій. У короткостроковій торгівлі, такій як денна торгівля або скальпування, швидкий темп і невелика норма прибутку зазвичай не виправдовують складність хеджування. Однак для тих, хто займається довгостроковими інвестиціями, хеджування може бути безцінним інструментом для орієнтування на нестабільних ринках і забезпечення більш стабільного прибутку від інвестицій.

Останні статті