Platforma instrumentów pochodnych · partner inżynieryjny
Tworzenie giełd instrumentów pochodnych kryptowalut,
zaprojektowane z myślą o realnym ryzyku.
TrustChange to firma zajmująca się tworzeniem giełd instrumentów pochodnych kryptowalut dla operatorów działających na rynku UE oraz licencjonowanych VASP. Projektujemy silnik dopasowywania, silnik depozytowy, potok finansowania i mark-price, silnik likwidacji, konsole dla traderów i zespołu ryzyka oraz mechanizmy zgodności jako dedykowane oprogramowanie pod Twoją marką — a nie licencję SaaS z opłatą za stanowisko. Otrzymujesz usługi tworzenia giełdy instrumentów pochodnych kryptowalut, które Twój zespół ryzyka może obronić, a audytor — zrozumieć.
- Inżynierowie z UE
- Architektura zgodna z MiCA
- Deterministyczne likwidacje
- Zgodność z AML i Travel Rule
- Przechowywanie danych zgodne z RODO
Co obejmuje pojęcie „instrumentów pochodnych” w tym kontekście
Usługi tworzenia giełd kontraktów perpetual — i produkty wokół nich
Większość wyszukiwań frazy „firma zajmująca się tworzeniem giełd instrumentów pochodnych kryptowalut” pochodzi od operatorów, którzy najpierw potrzebują kontraktów perpetual, następnie futures terminowych, a wraz z dojrzewaniem struktury ryzyka — opcji. Poniżej znajduje się macierz produktów, według której projektujemy — każdy produkt opiera się na tym samym rdzeniu dopasowywania, depozytów i ryzyka, więc nic nie jest doklejane później.
Budujesz najpierw rynek spot? Zobacz tworzenie scentralizowanej giełdy kryptowalut oraz artykuł filarowy tworzenie giełd kryptowalut. Spojrzenie na poziomie firmy: firma zajmująca się tworzeniem oprogramowania kryptowalutowego.
| Produkt | Opis | Uwaga |
|---|---|---|
| Kontrakty futures perpetual | Liniowe lub odwrócone, oparte na stawce finansowania, depozyt izolowany lub krzyżowy | Najczęstszy punkt startowy dla nowych platform. |
| Futures terminowe | Kontrakty o stałym terminie wygaśnięcia z harmonogramem rozliczeń i wyceną według wartości rynkowej | Dodaje do silnika strukturę terminową i logikę wygasania. |
| Opcje | Opcje kupna i sprzedaży w stylu europejskim, z modelem wyceny i dodatkowymi wymogami depozytowymi | Wymaga dojrzałej struktury zarządzania ryzykiem — zwykle nie jest to pierwszy etap. |
| Tokeny lewarowane i produkty spreadowe | Opakowane konstrukcje rozliczane w oparciu o ten sam silnik główny | Etap następujący po solidnym wdrożeniu kontraktów perpetual. |
Powierzchnia produktu
Trzy warstwy w każdym projekcie tworzenia giełdy instrumentów pochodnych kryptowalut
Platforma instrumentów pochodnych to nie jedna aplikacja. To produkt widoczny dla traderów, konsola ryzyka i likwidacji, z której korzysta Twój zespół, oraz API, na których budują Twoi animatorzy rynku. Dostarczamy wszystkie trzy elementy jako jeden produkt, w jednej architekturze, z jednym zespołem odpowiedzialnym od początku do końca.
-
01
Aplikacja dla traderów instrumentów pochodnych
Interfejs webowy i mobilny instrumentów pochodnych pod Twoją marką: pozycje, depozyt zabezpieczający, finansowanie, niezrealizowany P&L, formularze zleceń, zlecenia zabezpieczające i ostrzeżenia o likwidacji.
- Web + natywna aplikacja mobilna
- Zaawansowane formularze zleceń
- Widoki pozycji i finansowania
-
02
Konsola ryzyka i likwidacji
Konsola, z której Twój zespół ryzyka zarządza platformą — parametry depozytu, ustawienia ADL, ekspozycja funduszu ubezpieczeniowego, kolejka likwidacji, limity pozycji i obsługa spraw.
- Edytor parametrów ryzyka
- Widok funduszu ubezpieczeniowego
- Kolejka likwidacji
-
03
API, dane rynkowe i konektory
Wejścia REST, WebSocket i FIX dla animatorów rynku, a także kanały mark-price i indeksowe oraz wychodzące strumienie danych rynkowych do integracji z podmiotami zewnętrznymi.
- FIX 4.4 · REST · WebSocket
- Kanały mark-price / indeksowe
- Limity zapytań (rate limit) i dzienniki odtwarzania
Stos technologiczny
Co kryje się za giełdą instrumentów pochodnych kryptowalut
Osiem warstw, jeden system. Każda warstwa ma przypisanego właściciela, mechanizm kontrolny i element dowodowy na potrzeby audytu — nic nie jest domyślnie ukryte pod etykietą „instrumenty pochodne”.
Powiązane wdrożenia specjalistyczne: rozwój silnika kojarzenia zleceń krypto, tworzenie infrastruktury płynności krypto, tworzenie infrastruktury giełd kryptowalut, tworzenie platform tradingowych white label.
| Warstwa | Co budujemy |
|---|---|
| Silnik dopasowywania zleceń | Deterministyczna, odtwarzalna księga zleceń z kontrolą ryzyka przed transakcją w zakresie wartości nominalnej i dostępności depozytu Transakcje odwołują się do zleceń oczekujących; dzień handlowy można odtworzyć na podstawie dziennika zdarzeń. |
| Silnik depozytowy | Depozyt izolowany i krzyżowy dla każdego konta, z depozytem początkowym i utrzymaniowym dla każdego produktu Depozyt jest przeliczany po każdej transakcji, tyknięciu finansowania i aktualizacji ceny. |
| Finansowanie i mark price | Obliczanie stawki finansowania, wyznaczanie mark price i budowa indeksu na podstawie kanałów dostawców Każda wersja parametru i dane od dostawcy są zapisywane wraz z tyknięciem, które ich użyło. |
| Silnik likwidacji | Deterministyczna kolejka likwidacji z częściowymi realizacjami, mechanizmem awaryjnym ADL i udziałem funduszu ubezpieczeniowego Likwidacje przebiegają zgodnie z pisemną polityką; każdy krok trafia do dziennika audytu. |
| Przechowywanie i rozliczenia | Podpisywanie MPC lub HSM dla transakcji on-chain, pozycje rozliczane gotówkowo w rejestrze platformy Zabezpieczenie klientów pozostaje pod Twoją kontrolą powierniczą, a nie on-chain pod kontrolą użytkownika. |
| Kontrole zgodności | KYC/KYB z bramkami adekwatności produktowej, przesiewaniem sankcyjnym i zasadą Travel Rule dla transferów Bramki adekwatności działają dla każdego produktu osobno; każda decyzja trafia do dziennika audytu. |
| Nadzór rynkowy | Oparte na regułach alerty dotyczące wash tradingu, layeringu, spoofingu i manipulacji indeksem wraz z dokumentacją spraw Kolejki dla analityków i pakiety eksportu przygotowane pod wnioski nadzorców. |
| Środowisko uruchomieniowe i wdrożenie | Hostowane w UE, pipeline'y CI/CD, obserwowalność, całodobowe dyżury wsparcia Twój dostawca tożsamości, Twoje zarządzanie kluczami, Twoje regiony danych. |
Ścieżka depozytu i likwidacji
Od zlecenia do rozliczonego P&L
Każda pozycja na platformie przechodzi przez te same bramki depozytu, finansowania i likwidacji. Parametry dostosowujesz sam — potok nigdy nie pomija żadnego kroku. Szybkość wynika z dostrojenia, a nie z zaufania do wywołującego czy ostatniego tyknięcia dostawcy.
- 01
Zlecenie i ryzyko
Poniżej milisekundy
Zlecenie trafia do systemu; kontrole przed transakcją potwierdzają, że konto posiada depozyt wystarczający na planowaną zmianę pozycji.
- 02
Dopasowanie
Deterministycznie
Silnik dopasowywania zapisuje transakcję w dzienniku zdarzeń; pozycje i depozyt są natychmiast przeliczane.
- 03
Naliczenie fundingu
Zaplanowane
Funding nalicza się dla każdej pozycji zgodnie ze skonfigurowanym harmonogramem; każdy tick niesie wersję stawki, która zadziałała.
- 04
Wycena i wynik niezrealizowany
Na bieżąco
Cena wyceny (mark) i wynik niezrealizowany P&L aktualizują się na podstawie danych z indeksu; współczynnik depozytu zabezpieczającego jest przeliczany przy każdym ticku.
- 05
Bramka likwidacyjna
Poniżej sekundy
Pozycje poniżej depozytu zabezpieczającego (maintenance margin) trafiają do kolejki likwidacyjnej; silnik realizuje częściowe wypełnienia lub przekazuje sprawę do ADL zgodnie z polityką.
- 06
Rozliczenie i raportowanie
Powiązane z sesją
Zmiany rozliczane gotówkowo trafiają do księgi; pakiety eksportowe są publikowane dla działu finansów, ryzyka i audytora.
Realizacja
Jak realizujemy projekt budowy giełdy instrumentów pochodnych kryptowalut
Pięć kroków, w tej właśnie kolejności. Prace nad instrumentami pochodnymi prowadzone są w ramach backlogu produktowego – bez osobnej fazy ryzyka doklejanej przed startem, bez publikacji nieprzetestowanego silnika kontraktów perpetual w formule „wszystko naraz”.
- 01
Zakres
Tygodnie 1–2
Mapujemy produkty (najpierw kontrakty perpetual, potem terminowe z datą wygaśnięcia, potem opcje), model depozytu zabezpieczającego, formułę fundingu, skład indeksu oraz ryzyko, za które musisz odpowiadać. Efekt: zakres, mapa kontroli i wyceniony plan.
- 02
Architektura
Tygodnie 3–4
Topologia dopasowywania zleceń, silnik depozytu zabezpieczającego, potoki fundingu i wyceny (mark) oraz zasady likwidacji i nadzoru są spisywane jako pierwsze. Ograniczenia regulacyjne kształtują projekt.
- 03
Budowa
Dwutygodniowe sprinty
Dopasowywanie zleceń, depozyt zabezpieczający, funding, wycena, likwidacje i panel administracyjny wdrażane są partiami. Testy oparte na właściwościach (property-based) sprawdzają silnik w warunkach wrogiego rynku.
- 04
Utwardzanie
Przed uruchomieniem
Odtwarzanie historycznych dni skrajnych warunków rynkowych, testy obciążeniowe, ćwiczenia silnika dopasowywania i likwidacji oraz okno testów penetracyjnych firmy trzeciej. Scenariusze funduszu ubezpieczeniowego i ADL są przećwiczane wspólnie z Twoim zespołem ds. ryzyka.
- 05
Wdrożenie i utrzymanie
Przejście + bieżąca obsługa
Wyznaczeni inżynierowie zapewniają obsługę 24/7 przez pierwsze miesiące. Runbooki, dashboardy, playbooki na wypadek wstrzymania rynku oraz dziennik audytowy przekazywane są Twojemu zespołowi od pierwszego dnia.
Model współpracy
Cztery sposoby na zamówienie budowy Twojej giełdy instrumentów pochodnych kryptowalut
Ci sami inżynierowie, ten sam standard. Zmienia się tylko forma komercyjna.
-
Budowa o stałym zakresie
Zdefiniowana platforma instrumentów pochodnych w stałej cenie i terminie. Najlepsze rozwiązanie, gdy produkty i model ryzyka są już ustalone.
-
Dedykowany zespół
Stały zespół z liderem. Najlepsze rozwiązanie przy długich mapach drogowych i nowych produktach co kwartał.
-
Uzupełnienie zespołu specjalistami
Doświadczeni inżynierowie w Twoim zespole. Najlepsze rozwiązanie, gdy masz już własny plan i potrzebujesz wsparcia w zakresie silnika dopasowywania zleceń oraz ryzyka.
-
Doradztwo CTO
Przegląd architektury oraz analiza „kupić czy zbudować” przed podjęciem decyzji. Najlepsze na etapie projektowania.
Pytania
FAQ: budowa giełdy instrumentów pochodnych kryptowalut
Sześć odpowiedzi na wstępie dotyczących zakresu, produktów, rozwiązań gotowych a rozwiązań szytych na miarę, depozytu zabezpieczającego i likwidacji, MiCA/AML/adekwatności produktowej oraz bieżącego wsparcia. Resztę pytań zostaw na rozmowę.
Co obejmuje budowa giełdy instrumentów pochodnych kryptowalut w TrustChange?
Projektujemy od podstaw autorską platformę instrumentów pochodnych kryptowalut, będącą własnością klienta: silnik dopasowywania zleceń, silnik depozytu zabezpieczającego, potok fundingu i wyceny (mark price), silnik likwidacji, konsole dla traderów i zespołu ryzyka, mechanizmy zgodności oraz dziennik audytowy. Dostarczamy to jako kod źródłowy w Twoich repozytoriach, z prawami własności intelektualnej przekazanymi Tobie. TrustChange to firma zajmująca się budową giełd instrumentów pochodnych kryptowalut, a nie dostawca SaaS ani firma świadcząca usługi doradztwa prawnego.
Jakie produkty pochodne obsługują Wasze usługi budowy giełdy instrumentów pochodnych kryptowalut?
Referencyjna implementacja obejmuje kontrakty perpetual (liniowe lub odwrotne, oparte na stawce fundingu) z depozytem zabezpieczającym izolowanym i krzyżowym – to punkt startowy dla większości nowych platform. Kontrakty terminowe z datą wygaśnięcia dodają logikę wygasania i wycenę mark-to-market. Opcje są budowane na tym samym rdzeniu, gdy struktura ryzyka jest już dojrzała. Tokeny lewarowane i produkty spreadowe rozliczane są w oparciu o ten sam silnik. Każdy produkt to odrębny moduł oparty na tej samej strukturze ryzyka, księgi i weryfikacji.
Czym Wasze usługi budowy giełdy kontraktów perpetual kryptowalut różnią się od gotowego dostawcy?
Gotowe platformy kontraktów perpetual oferują stały silnik i opłatę licencyjną, a parametry ryzyka pozostają po stronie dostawcy. TrustChange jako firma zajmująca się budową giełd kontraktów perpetual kryptowalut projektuje logikę dopasowywania zleceń, depozytu zabezpieczającego, fundingu i likwidacji dopasowaną do Twojego projektu produktowego, apetytu na ryzyko i oczekiwań audytowych. Budowa na zamówienie trwa dłużej na starcie, ale zachowujesz kontrolę nad każdą zasadą, każdym parametrem i każdą decyzją ADL.
Jak działają depozyt zabezpieczający, funding, cena wyceny (mark) i likwidacje na dostarczanej przez Was platformie?
Depozyt zabezpieczający jest przeliczany po każdym wypełnieniu zlecenia, ticku fundingu i aktualizacji ceny, osobno dla każdego produktu i konta (izolowanego lub krzyżowego). Stawki fundingu wyliczane są według konfigurowalnej formuły w oparciu o indeks zbudowany z wybranych przez Ciebie źródeł danych. Cena wyceny (mark) to osobny, konfigurowalny parametr zaprojektowany tak, by był odporny na płytkie księgi zleceń. Likwidacje przebiegają według deterministycznej kolejki z częściowymi wypełnieniami; automatyczne redukowanie dźwigni (ADL) to udokumentowany mechanizm awaryjny, gdy fundusz ubezpieczeniowy nie jest w stanie pokryć strat. Wersja każdego parametru jest zapisywana wraz z tickiem, w którym została użyta.
Jak MiCA, AML/Travel Rule oraz zasady adekwatności produktowej są wbudowane w platformę instrumentów pochodnych?
TrustChange jest partnerem inżynieryjnym, a nie kancelarią prawną – to Wasi doradcy prawni ustalają politykę, my dostarczamy mechanizmy kontrolne i dowody ich działania. Oznacza to procesy KYC/KYB z bramkami adekwatności produktowej, weryfikację sankcji i ryzyka portfeli przed podpisaniem umowy, dane Travel Rule dla transferów kryptowalut, mechanizmy przeciwdziałania nadużyciom rynkowym dostosowane do instrumentów pochodnych (spoofing, manipulacja indeksem) oraz przechowywanie danych zgodne z RODO wraz z zasadami retencji. Nie składamy w Twoim imieniu żadnych deklaracji dotyczących licencji, zezwoleń ani zgód nadzorcy.
Czy prowadzicie też platformę instrumentów pochodnych po jej uruchomieniu, czy tylko ją przekazujecie?
Obie opcje są dostępne. Większość klientów zaczyna od wyznaczonych inżynierów TrustChange zapewniających obsługę 24/7 przez pierwsze miesiące, w czasie gdy ich własny zespół się rozwija – infrastruktura instrumentów pochodnych to nie miejsce na ograniczoną obsadę. Następnie przejmują platformę we własnym zakresie wraz z runbookami, dashboardami, playbookami likwidacyjnymi i dziennikiem audytowym. Niektórzy zatrzymują nas jako dedykowany zespół deweloperski lub w modelu staff augmentation przy pracach nad nowymi produktami, ryzykiem i mapą rozwoju mechanizmów kontrolnych.
Umów rozmowę wstępną dotyczącą budowy giełdy instrumentów pochodnych kryptowalut
Przygotuj listę produktów, model depozytu zabezpieczającego, skład indeksu, kontekst licencyjny oraz termin uruchomienia. My przygotujemy mapę kontroli, koncepcję architektury i wyceniony plan platformy, którą będziesz posiadać w pełni. Bez pokazów demo dla samego pokazu.